新浪科技讯 北京时间5月16日晚间消息，野村证券今天发布研究报告，将新浪(Nasdaq:SINA)股票评级为“买入”，目标股价为90美元。

以下为报告全文：

新浪第一季度的营收和利润与我们的预期基本持平。相对于同类公司，新浪对第二季度广告营收的预期更乐观。我们仍对新浪持积极看法。截至3月底，新浪微博用户数为3.24亿，而盈利措施正在稳步推进，不过新浪的短期利润仍将由于对微博业务的投资而受到影响。我们重申对新浪股票的“买入”评级，同时将目标股价下调至90美元，以反映调整后的预期。

催化剂：新浪微博的盈利措施稳步推进

我们并未发现新浪微博的盈利战略有任何大的调整。近期，新浪微博对营收的贡献不会很大，但仍足以重新推动新浪营收的增长。

第一季度业绩

第一季度，新浪非美国通用会计准则总营收为1.015亿美元，符合该公司1.01亿至1.04亿美元的预期，也与我们预期的1.024亿美元一致。非美国通用会计准则每股收益为-0.21美元，也符合我们的预期。

估值

我们维持对新浪股票的“买入”评级，根据SOTP估值法将新浪12个月目标股价下调至90美元。根据DCF估值法，新浪核心业务的加权平均资本成本(WACC)为12.6%，终端增长率为2.5%。我们使用直接比较法对新浪微博进行估值，比较对象为Twitter。(张帆)

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本文标题：野村证券将新浪评级为买入 目标价90美元

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