完美世界评级被调至买入维持原目标股价不变

完美世界第四季度即将推出的3D MMOG游戏《梦幻神雕》将推动公司营收增长。我们预计，该款游戏的平均同时在线用户（ACU）数量将达到15万，成为完美世界第二大或第三大游戏。

【IT商业新闻网综合】（记者付湎） 5月30日消息，韩国投资公司未来资产证券（Mirae Asset Securities）今日发布投资报告，将完美世界股票（Nasdaq:PWRD）评级从“持有”调高至“买入”，维持13美元的目标股价不变。

IT商业新闻网获悉，该文章称，完美世界第四季度即将推出的3D MMOG游戏《梦幻神雕》将推动公司营收增长。我们预计，该款游戏的平均同时在线用户（ACU）数量将达到15万，成为完美世界第二大或第三大游戏。

2013年将是完美世界的丰收年，《笑傲江湖》、《射雕英雄传》、《永生OL》和《无冬之夜》都将在这一年发布。

文章认为，网页游戏对完美世界2013年营收贡献不会很大，预计为1亿元人民币左右，占公司总营收的约3%。

据悉，完美世界拥有2000多名研发人员，因此当前的营收涨幅并未充分体现其增长潜力。我们认为，完美世界当前正在经历痛苦的转型，即从一个多产的游戏开发商转变为高质量的游戏开发商。此次转型有望在2013年至2014年初见成效。

不过，文章还认为，完美世界的长期利润增长仍面临挑战，预计2013年利润率涨幅同比将增长35%。

而对于估值，文章认为应将完美世界股票评级从“持有”调高至“买入”，维持13美元的目标股价不变。

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