北京时间8月20日下午消息，中金公司上周五发布研究报告，重申世纪佳缘(Nasdaq:DATE)股票“持有”(Hold)评级，并维持其5美元的目标价不变。

　　以下为报告概要：

　　业绩符合预期

　　世纪佳缘2012财年第二财季实现净收入9940万元人民币，同比增长19.2%，而且仍在受到在线服务的推动。在线服务收入同比增长25.5%，达到8600万元人民币(占总收入的86.6%)。活动和VIP服务收入同比下滑12.1%，至1280万元人民币，但环比增长26.2%。

　　第二财季实现净利润2050万元人民币，归属于普通股股东的非美国通用会计准则净利润为2100万元人民币，去年同期为2000万元人民币。

　　第二财季，世纪佳缘新增510万注册用户，推动用户总数达到6770万。月平均付费账号达到122万，付费率为22.9%。第一财季的月平均付费账号为117万，付费率为21.5%。

　　关注点

　　公司第三财季指导性预测仍然谨慎。世纪佳缘对2012财年第三财季的净收入指导性预测为1.01亿至1.03亿元人民币，同比增长约13%，低于市场平均预期和我们此前的预期。我们预计，由于继续投资无线业务和新的在线服务项目，世纪佳缘2012财年下半年的营业成本将会增加。然而，移动服务的商业化增长前景短期内有可能仍然不高。

　　来自社交网络的竞争压力仍在持续。作为社交网络的一个子类别，在线约会行业不可避免地要面临大型社交网络平台和新型交友应用(例如微信和Momo)的竞争。即使是市场领导者，我们仍然认为世纪佳缘应当通过拓展线下业务(VIP服务)和供应链来加强差异化的竞争优势。

　　盈利和建议

　　我们将世纪佳缘2012财年的收入增长预期从26.5%下调至20.9%，并下调下半年的非美国通用会计准则每股收益预期。我们重申该股“持有”评级，并维持5美元的目标价不变。按照非美国通用会计准则计算，该目标价对应2013财年的市盈率为15倍。

　　风险

　　季节性因素、激烈的市场竞争、短期盈利波动、监管风险。

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本文标题：中金重申世纪佳缘持有评级 目标价5美元

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