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中国公司赴美IPO 2011上半年热火朝天

作者: 来源: 2012-01-21 21:46:51 阅读 我要评论 直达商品

  2012年1月10日,纽约证券交易所北京代表处发布了《2011年中国公司美国IPO研究报告》。报告显示,2011年,美国股市总计完成127项IPO,其中有14家为中国公司,相比2010年创下的40家中国公司赴美上市的最高纪录明显缩水。在全部的IPO公司中,有9个属于TMT(科技、媒体及通信)行业,其中互联网行业就有8个IPO。

  记者注意到,2011年中国公司赴美IPO的情况可以分为两个阶段,1月到5月为第一阶段,6月到年底为第二阶段。两个阶段的情形截然不同。第一阶段热火朝天,特别是在5月4日到5月12日的九天之内,就有5家中国公司IPO。第二阶段,随着中国概念股危机愈演愈烈,中国公司IPO好似突然进入了冰冻期。

  第一阶段

  中概股IPO上市进入快车道

  在2011年上半年,8个中国互联网企业赴美IPO。其中在5月份就有3家企业扎堆,至此中概股IPO进入了绝对的快车道。

  上市

  时间

  2011年

  3月30日

  奇虎360 上市

  首日涨134.48%

  作为2011年首只登陆纽交所的中国概念股,奇虎360上市当天以27美元的高价开盘,收于34美元,较14.5美元的发行价大涨134.48%,市值达39.57亿,市盈率453倍,共募集到资金1.75亿美元。

  奇虎360的成功上市,成为过去十年以来美国资本市场上,所有IPO公司上市首日涨幅第三高的IPO。

  作为中国最大的杀毒软件提供商之一,奇虎360主要通过两大途径营收:网络广告和互联网增值服务。据悉,本次IPO所募资金将用于新产品研发及企业或技术收购。2010年,奇虎360利润翻番至850万美元,营收增长79%。

  在奇虎360上市后,一度引发了美国资本市场的热议,更得到了股神巴菲特的认购。对此,有分析指出,奇虎360作为中国第三大受欢迎的网络公司,其“Anti-virus browsers online games = Big Business(杀毒 浏览器 网络游戏=赚钱的大买卖)”的模式被美国投资人寄予厚望。

  随着奇虎360的成功上市,开启了中概股2011年上市的大门,在随后的5月,便有人人、网秦、世纪佳缘、淘米4家互联网企业接连上市。

  2011年

  5月4日

  人人成全球首家

  上市社交网站公司

  作为中国最大的社交网站运营商之一,人人公司旗下拥有人人网、糯米团购网等国内知名互联网站。而其在2011年5月4日登陆纽交所后,成为全球首家社交网站上市公司。上市首日,人人开盘价为19.5美元,相比发行价上涨39.28%。截至收盘人人报收于18.01美元,较发行价上涨28.64%。

  人人公司的市值按照IPO价格计算为56亿美元,按照上市当日收盘价计算为72亿美元,这在美国上市的中国概念股(大型国有企业除外)历史上都是名列第一的。以IPO融资金额计算,人人公司也是一枝独秀,以8.55亿美元融资金额在2011年所有中国IPO中遥遥领先。

  虽然上市首日风生水起,但是人人上市第二日便遭遇大跌,跌幅达到了9%。

  有外媒认为,虽然市场潜力巨大,但人人毕竟不是Facebook,不论是地位还是营收,都无法与Facebook匹敌。实际上,据招股书显示,人人2010年营收7600万美元,净亏损6400万美元。有业内人士表示,中国互联网公司备受追捧,投资者更多地关注中国人口基数较大,未来网民数增长潜力大。但投资者却忽略该公司的盈利能力和回报率。

  2011年

  5月5日

  网秦开启中概股

  首日破发魔咒

  就在人人上市的第二天,在2011年3·15晚会上被央视曝光恶意扣费的移动安全服务提供商网秦也在纽交所上市。

  不过和前两家上市的中概股不同的是,网秦上市首日就遭到破发。开盘仅2分钟便跌破发行价,首个交易日大跌19.13%。上市后第二个交易日其股价延续前一日的跌势,截至收盘大跌9.68%,报收于8.4美元。

  对于网秦的开局不利,网秦投资人、金沙江创投董事总经理丁健表示,网秦上市路一波三折,成功上市本身就是奇迹。他强调称,多次跟网秦高管强调,不要关心股价,“把业务做好,就是对投资人最好的回报”。

  丁健透露,金沙江创投最先进入网秦投资,回报率远远超过4倍。

  2011年

  5月11日

  世纪佳缘开盘即破发

  上市路并非一帆风顺

  2011年5月11日,国内知名婚恋网站世纪佳缘登陆美国纳斯达克,发行710万股美国存托凭证(ADS),发行价格区间为10至12美元,预计本次IPO最高融资8520万美元。这是继人人网、网秦之后,国内又一家互联网公司在美上市。

  世纪佳缘以11美元的开盘价平开,截至收盘下跌4.36%,报收于10.52美元,股价比发行价低0.48美元。盘后交易截至美国东部时间11日17:17,世纪佳缘再跌10美分,暂报10.42美元。当日世纪佳缘股价波动范围为:9.76美元-11.62美元。

  开盘即破发,世纪佳缘没有摆脱网秦开启的魔咒。不过,记者了解到,世纪佳缘的上市路并非一帆风顺,此前曾因为技术和流程等原因推迟开盘,而在上市前还频繁曝出“诈欺门”、“造假门”等负面新闻,这也让世纪佳缘的上市并不被业界看好。

  2011年

  6月9日

  淘米 首日逆市大涨

  有了之前几家中概股公司成功上市的例子,淘米网的上市之路似乎有些水到渠成。作为中国儿童娱乐公司淘米网于2011年6月9日登陆美国纽交所公开上市。上市首日便逆市大涨,24.06%报10.21美元,较9美元的发行价上涨13.4%。根据淘米网正式向美国证券交易委员会提交的招股说明书显示,公司三位创始人持股比例占32.4%。

  据淘米网方面透露,其员工总数接近500人,平均年龄26岁。记者了解到,淘米网目前的主营业务是线上互动娱乐产品的策划、开发、运营,占员工总数的70%。淘米网计划上市后大力拓展线下计划,目前已经成立专门的团队从事这项工作。

  如果将淘米定位为“最佳转型”,看起来似乎有些不妥,毕竟这家公司的业务目前仍以儿童虚拟社区为根基。2010年第四季度财报后,淘米线上业务增幅明显放缓。此时淘米决定向线下走,以儿童电影为主要方向丰富公司业务。效果是,2011年第三季度线下业务营收230万美元,同比增长283%,占总营收比由此前的5.8%增加至18.1%。文/记者 王伶玲


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