科健:定向增发撇债31亿重组收官在即重组,收官,在即,31亿,撇债,定向,增发,科健

　　31.4亿债务，涉及21家金融机构，ST科健的重组即从这个最大的难关开始。

　　11月1日，知情人士向本报记者透露，ST科健（000035.SZ）的重组即将明朗，其重组方案为将所有债务、资产和人员整体剥离，通过定向增发引进同方联合控股集团（下称：同方集团）。

　　但同方集团能否入主ST科健并非“铁板钉钉”。上述知情人士声称，目前ST科健、债委会与同方集团正就重组方案与证监会沟通，能否获得管理层的放行，尚存变数。

　　31.4亿债务重组

　　资料显示，截至2007年6月30日，ST科健及21家关联公司共欠21家金融机构（注：主要为银行）31.4亿元债务及相应利息。

　　此前，为了能使31.4亿元债务最大限度收回，21家债权机构于2005年下半年专门成立了债权人委员会。

　　2007年9月24日，ST科健与债委会及同方集团共同签订了《ST科健债务及资产重组框架协议书》。

　　根据该协议，ST科健首先将所有债务、资产和人员整体剥离到公司和债委会指定的承债公司，ST科健相应变身为无资产、无负债、无人员的“净壳”公司。然后，ST科健将通过定向增发的方式引入同方集团。

　　同方集团认购的资产为旗下五家房地产公司的股权，具体为：西安市同方房地产公司90％股权、天津世茂置业公司80%股权、嘉兴同方房地产公司90%股权、诸暨同方置业公司90%股权以及沈阳国泰置业公司90%股权

　　据本报记者了解，ST科健的定向增发初步拟定5亿股，其中作为债委会同意剥离31.4亿负债的“补偿条件”，同方集团将出让5亿股中的22%即1.1亿股予债权委员会指定的公司。

　　具体的操作方式为：同方集团以认股资产的22%的权益（即1.1亿股）在定向增发实施前赠予承股公司，然后再由承股公司与同方一道直接用于认购中科健定向发行的股份。

　　在重组完成后，ST科健的总股本将由1.5亿股增至6.5亿股，同方集团持有3.9亿股，占总股本的60%。承股公司将持有1.1亿股，加上原股东持有的6460万股，债委会方面共计持有1.75亿股，占总股本的26.9%。

　　“这应该是一个皆大欢喜的结局。”某市场人士认为，若重组后的ST科健股价上涨到17元以上，22家债权人的31.4亿元债权可悉数收回。而同方集团虽然其无偿让度了1.1亿股股份，但获得了宝贵的资本运作平台，亦“比较划算”。

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